Estimation of time-varying coefficient dynamic panel data models
Estimation of time-varying coefficient dynamic panel data models
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时变系数动态面板数据模型的估计
DOI：
10.1080/03610926.2018.1476704
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发表时间：
2018
期刊：
影响因子：
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通讯作者：
Hou Jie
中科院分区：
文献类型：
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作者：
Hayakawa Kazuhiko;Hou Jie
本文考虑动态面板数据模型中参数随时间变化的自回归模型。我们给出了该模型的GMM和ML估计。我们进行了蒙特卡罗模拟来比较这两种估计器的性能。仿真结果表明，最大似然估计器的性能优于GMM估计器。
In this paper, we consider dynamic panel data models where the autoregressive parameter changes over time. We propose the GMM and ML estimators for this model. We conduct Monte Carlo simulation to compare the performance of these two estimators. The simulation results show that the ML estimator outperforms the GMM estimator.