Sub-fractional Model for Credit Risk Pricing
Sub-fractional Model for Credit Risk Pricing
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DOI：
10.1515/ijnsns.2010.11.4.231
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发表时间：
2010
影响因子：
1.5
通讯作者：
J. Liu;L. Li;L. Yan
中科院分区：
文献类型：
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作者：
J. Liu;L. Li;L. Yan
本文提出了著名的默顿模型的一个亚分数版本。在适当的假设条件下，推导出违约概率、债券和股票的价值以及信用利差。
A sub-fractional version of the well-known Merton's model is proposed in this paper. Default probability, values of bonds and equity and credit spreads are derived under some suitable assumptions.