Can economic policy uncertainty predict financial stress? A MIDAS approach
Can economic policy uncertainty predict financial stress? A MIDAS approach
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经济政策的不确定性能否预测金融压力？
DOI：
10.1080/13504851.2020.1854664
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发表时间：
2020-11
影响因子：
1.6
通讯作者：
Zhifeng Liu
中科院分区：
文献类型：
--
作者：
Xiong Xiong;Jiakou Liu;Zhifeng Liu
摘要本文利用混频数据抽样(MIDAS)模型，考察了经济政策不确定性(EPU)是否能够预测金融压力。我们的估计结果表明，EPU对未来的财务压力有显著的正向影响，表明EPU是财务压力的决定因素。此外，样本外预测结果表明，MIDAS模型的预测效果要好于传统的时间序列OLS模型。
ABSTRACT In this article, by using the mixed-frequency data sampling (MIDAS) model, we investigate whether economic policy uncertainty (EPU) can predict financial stress. Our estimation results show that EPU has a significant positive effect on the future financial stress, indicating that EPU is a determinant of financial stress. Moreover, the out-of-sample prediction results show that the MIDAS model performs better than the traditional time-series OLS model.
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影响因子：
1.2
作者：
Ghysels, Eric;Sinko, Arthur;Valkanov, Rossen
通讯作者：
Valkanov, Rossen
DOI：
--
发表时间：
2020-09
期刊：
arXiv: General Finance
影响因子：
--
作者：
Zhifeng Liu;T. Huynh;Peng-Fei Dai
通讯作者：
Zhifeng Liu;T. Huynh;Peng-Fei Dai
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影响因子：
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作者：
Wen FH;Zhao YP;Zhang MZ;Hu CY
通讯作者：
Hu CY
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作者：
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DOI：
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发表时间：
2020-10
期刊：
arXiv: General Finance
影响因子：
--
作者：
Zhifeng Liu;T. Huynh;Jianjun Sun;Peng-Fei Dai
通讯作者：
Zhifeng Liu;T. Huynh;Jianjun Sun;Peng-Fei Dai