Relative arbitrage: Sharp time horizons and motion by curvature
Relative arbitrage: Sharp time horizons and motion by curvature
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相对套利：尖锐的时间范围和曲率运动
DOI：
10.1111/mafi.12303
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发表时间：
2020
影响因子：
1.6
通讯作者：
J. Ruf
中科院分区：
文献类型：
--
作者：
Martin Larsson;J. Ruf
我们刻画了任何具有d≥2股票和足够内在波动性的股票市场允许相对于市场投资组合进行相对套利的最小时间范围。如果d∈{2，3}，则可以显式计算最小时间范围，如果d=2，则其值为零；如果d=3，则其值为3/(2π)。如果d≥为4，则最小时间视界可以通过Rd中单位单形的几何流的到达时间函数来刻画，我们称之为最小曲率流。
We characterize the minimal time horizon over which any equity market with d≥2 stocks and sufficient intrinsic volatility admits relative arbitrage with respect to the market portfolio. If d∈{2,3} , the minimal time horizon can be computed explicitly, its value being zero if d=2 and 3/(2π) if d=3 . If d≥4 , the minimal time horizon can be characterized via the arrival time function of a geometric flow of the unit simplex in Rd that we call the minimum curvature flow.
最小曲率流量和鞅退出时间
DOI：
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发表时间：
2022
期刊：
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影响因子：
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作者：
Larsson M
通讯作者：
Larsson M