“一带一路”主题指数收益率波动性研究 ———基于ARMA-GARCH模型的分析
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DOI：
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发表时间：
2022
期刊：
影响因子：
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通讯作者：
窦一轩
中科院分区：
文献类型：
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作者：
牛华勇;窦一轩
自 2013 年 9 月习近平总书记提出“一带一路”倡议后，我国与沿线各国的经贸关系 日益深入，反映在资本市场，即“一带一路”概念股的市场表现逐步受到关注。中证“一带一路”主题 指数作为我国市场上最早以相关概念企业作为成分股编制的指数之一，对于分析“一带一路”的发 展情况具有较强的代表性。选取该指数 2013 年 1 月 4 日至 2021 年 12 月 10 日期间相关数据作为观 测值，对指数对数收益率序列进行 ARMA-GARCH 模型的拟合，分析“一带一路”产业发展状况及 其未来走势。研究发现：尽管中证“一带一路”主题指数受新冠疫情影响发生过较大波动，但在国际 国内双循环持续推进的背景下，其波动规律逐渐趋于稳定，“一带一路”合作发展正在进入一个新的 发展阶段。为此，应继续加大“一带一路”经贸投资合作，发挥金融机构的资金融通能力，创新“一带 一路”主题指数预测方法，并及时发布预测结果。