Numerical analysis on quadratic hedging strategies for normal inverse Gaussian models
Numerical analysis on quadratic hedging strategies for normal inverse Gaussian models
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正态逆高斯模型二次对冲策略的数值分析
DOI：
10.1007/978-981-13-0605-1_1
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发表时间：
2018
期刊：
影响因子：
--
通讯作者：
R. Nakashima
中科院分区：
文献类型：
--
作者：
T. Arai;Y. Imai;R. Nakashima
作者的目标是开发两种代表性的二次对冲策略的数值方案：局部风险最小化和均值方差对冲策略，用于资产价格过程由正态逆高斯过程的指数给出的模型，使用Arai等人的结果。（Int J Theor Appl Financ 19：1650008，2016）和Arai和Imai（A closed-form representation of mean-variance hedging for additive processes via Malliavin calculus，预印本。提供 https://arxiv.org/abs/1702.07556 ).这里的正态逆高斯过程是金融文献中经常出现的Lévy过程的一个框架。此外，还介绍了一些数值结果。
The authors aim to develop numerical schemes of the two representative quadratic hedging strategies: locally risk-minimizing and mean-variance hedging strategies, for models whose asset price process is given by the exponential of a normal inverse Gaussian process, using the results of Arai et al. (Int J Theor Appl Financ 19:1650008, 2016) and Arai and Imai (A closed-form representation of mean-variance hedging for additive processes via Malliavin calculus, preprint. Available at https://arxiv.org/abs/1702.07556 ). Here normal inverse Gaussian process is a framework of Lévy processes that frequently appeared in financial literature. In addition, some numerical results are also introduced.
DOI：
10.4064/bc83-0-13
发表时间：
2008
期刊：
Banach Center Publications
影响因子：
--
作者：
M. Schweizer
通讯作者：
M. Schweizer
关于马尔可夫环境中唯一等价鞅测度存在性的说明
影响因子：
1.7
作者：
Tina Hviid Rydberg
通讯作者：
Tina Hviid Rydberg