Some Empirical Estimates of the Risk Structure of Interest Rates

Some Empirical Estimates of the Risk Structure of Interest Rates
复制标题

利率风险结构的一些实证估计

DOI：
10.1111/j.1540-6261.1989.tb02657.x
复制
发表时间：
1989
期刊：
World Scientific Reference on Contingent Claims Analysis in Corporate Finance
影响因子：
--
通讯作者：
Arthur D. Warga
Arthur D. Warga
中科院分区：
--
文献类型：
--
作者：
O. Sarig;Arthur D. Warga

文献摘要

被引文献

相似文献

本文利用纯贴现债券研究了利率的风险结构。作者对违约风险溢价的估计最显著的特点是其时间曲线与R。C. Merton（1974）.版权所有1989年美国金融协会。
This paper investigates the risk structure of interest rates using pure discount bonds. The most striking feature of the authors' estimates of default-risk premia is the resemblance of their time profile to the theoretical time profile obtained by R. C. Merton (1974). Copyright 1989 by American Finance Association.