Order Flow and the Monetary Model of Exchange Rates: Evidence from a Novel Data Set
Order Flow and the Monetary Model of Exchange Rates: Evidence from a Novel Data Set
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订单流和汇率货币模型：来自新数据集的证据
DOI：
10.1111/j.1538-4616.2011.00460.x
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发表时间：
2011
期刊：
影响因子：
--
通讯作者：
CHINN M
中科院分区：
文献类型：
--
作者：
CHINN M
我们提出了一个汇率模型，这是一个传统的规格与货币基本面和埃文斯-里昂微观结构方法的混合体。我们使用一个独特的数据集来估计一个增加了订单流变量的模型：近100个关于美元/欧元和美元/日元交易商间订单流的月度观察。与基本宏观经济和随机游走规范相比，增强的宏观经济或“混合”模型表现出更大的样本内稳定性和样本外预测改进。
We propose an exchange rate model that is a hybrid of the conventional specification with monetary fundamentals and the Evans–Lyons microstructure approach. We estimate a model augmented with order flow variables, using a unique data set: almost 100 monthly observations on interdealer order flow on dollar/euro and dollar/yen. The augmented macroeconomic, or “hybrid,” model exhibits greater in‐sample stability and out of sample forecasting improvement vis‐à‐vis the basic macroeconomic and random walk specifications.
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DOI：
10.2139/ssrn.709181
发表时间：
2005-04
期刊：
Board of Governors: International Finance Discussion Papers (Topic)
影响因子：
--
作者：
David W. Berger;A. Chaboud;S. Chernenko;E. Howorka;Raj S.K. Iyer;David Liu;Jonathan H. Wright
通讯作者：
David W. Berger;A. Chaboud;S. Chernenko;E. Howorka;Raj S.K. Iyer;David Liu;Jonathan H. Wright
影响因子：
2.5
作者：
Geir H. Bjønnes;Dagfinn Rime;H. Solheim
通讯作者：
H. Solheim
DOI：
10.1111/1468-0297.00478
发表时间：
1999-11
期刊：
The Economic Journal
影响因子：
--
作者：
Robert P. Flood;A. Rose
通讯作者：
Robert P. Flood;A. Rose
线性模型中递归残差的发展和应用综述
影响因子：
3.7
作者：
F. Kianifard;W. Swallow
通讯作者：
W. Swallow
DOI：
10.1111/j.1540-6261.2009.01525.x
发表时间：
2009
期刊：
International Finance eJournal
影响因子：
--
作者：
Adrien Verdelhan
通讯作者：
Adrien Verdelhan