Monte Carlo Simulation with Asymptotic Method
Monte Carlo Simulation with Asymptotic Method
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DOI：
10.14490/jjss.35.171
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发表时间：
2005-04
期刊：
影响因子：
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通讯作者：
Akihiko Takahashi;N. Yoshida
中科院分区：
文献类型：
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作者：
Akihiko Takahashi;N. Yoshida
我们将提出一个新的计算方案与渐近方法，以实现减少方差的蒙特卡罗模拟数值分析，特别是在金融。我们不仅给出了该方法的一般格式，而且通过计算最优投资组合和平均期权定价等算例说明了该方法的有效性。最后，我们证明了我们的方法的数学有效性。
We shall propose a new computational scheme with the asymptotic method to achieve variance reduction of Monte Carlo simulation for numerical analysis especially in finance. We not only provide general scheme of our method, but also show its effectiveness through numerical examples such as computing optimal portfolio and pricing an average option. Finally, we show mathematical validity of our method.