Estimation for a Second-Order Jump Diffusion Model from Discrete Observations: Application to Stock Market Returns
Estimation for a Second-Order Jump Diffusion Model from Discrete Observations: Application to Stock Market Returns
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根据离散观测估计二阶跳跃扩散模型：在股票市场回报中的应用
DOI：
10.1155/2018/9549707
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发表时间：
2018-06
影响因子：
1.4
通讯作者：
Luo Shuanghua
中科院分区：
文献类型：
--
作者：
Yan Tianshun;Zhao Yanyong;Luo Shuanghua
This paper proposes a second-order jump diffusion model to study the jump dynamics of stock market returns via adding a jump term to traditional diffusion model. We develop an appropriate maximum likelihood approach to estimate model parameters. A simulation study is conducted to evaluate the performance of the estimation method in finite samples. Furthermore, we consider a likelihood ratio test to identify the statistically significant presence of jump factor. The empirical analysis of stock market data from North America, Asia, and Europe is provided for illustration.
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影响因子：
1.9
作者：
Yanxin Liu;J. S. Li
通讯作者：
Yanxin Liu;J. S. Li
影响因子：
0.8
作者：
Lahrouz, Aadil;Omani, Lahcen
通讯作者：
Omani, Lahcen
影响因子：
1.9
作者：
Zhou, Rui;Li, Johnny Siu-Hang;Tan, Ken Seng
通讯作者：
Tan, Ken Seng
DOI：
10.1017/cbo9781139207249.009
发表时间：
2012
期刊：
--
影响因子：
--
作者：
W. Marsden
通讯作者：
W. Marsden
DOI：
10.1007/s10614-010-9208-0
发表时间：
2010-06
期刊：
Computing in Economics and Finance
影响因子：
--
作者：
Giuliano De Rossi
通讯作者：
Giuliano De Rossi