Russian options with a finite time horizon
Russian options with a finite time horizon
复制标题
具有有限时间范围的俄罗斯期权
DOI：
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发表时间：
2004
影响因子：
1
通讯作者：
Erik Ekström
中科院分区：
文献类型：
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作者：
Erik Ekström
在标准的Black-Scholes模型中研究了有限时间范围下的俄罗斯期权。该选项的值被证明是一个特定的抛物型自由边界问题的解决方案，最佳停止边界是连续的。此外，还研究了最优停止边界在终止点附近的渐近性态。
We investigate the Russian option with a finite time horizon in the standard Black–Scholes model. The value of the option is shown to be a solution of a certain parabolic free boundary problem, and the optimal stopping boundary is shown to be continuous. Moreover, the asymptotic behavior of the optimal stopping boundary near expiration is studied.