INDIFFERENCE PRICE WITH GENERAL SEMIMARTINGALES
INDIFFERENCE PRICE WITH GENERAL SEMIMARTINGALES
复制标题
一般半鞅的无差异价格
DOI：
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发表时间：
2009
期刊：
影响因子：
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通讯作者：
M. Grasselli
中科院分区：
文献类型：
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作者：
Sara Biagini;M. Frittelli;M. Grasselli
利用对偶方法，我们证明了未定权益无差别价格 π 的几个重要性质。潜在的市场模型是非常普遍的，数学公式是基于问题自然产生的二元性。特别地，无差别价格 π 被证明是由效用函数引起的Orlicz空间上的一种凸风险度量。
Using duality methods, we prove several key properties of the indifference price π for contingent claims. The underlying market model is very general and the mathematical formulation is based on a duality naturally induced by the problem. In particular, the indifference price π turns out to be a convex risk measure on the Orlicz space induced by the utility function.