Revisiting the Greeks for European and American Options
Revisiting the Greeks for European and American Options
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重温希腊人的欧洲和美国选择
DOI：
10.1142/9789812702852_0003
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发表时间：
2004
期刊：
影响因子：
--
通讯作者：
E. Gobet
中科院分区：
文献类型：
--
作者：
E. Gobet
摘要本文研究了当模型由一般随机微分方程定义时，希腊人对欧美期权的评估问题。我们将希腊人表示为期望，以便允许他们使用蒙特卡罗模拟进行计算。我们避免使用Malliavin演算技术，因为在一般情况下，它会导致随机变量的模拟在计算时间方面是昂贵的。我们利用马尔可夫结构，在很大程度上推导出简单的公式。此外，它们在实践中似乎是有效的。
AbstractIn this paper, we address the problem of the Greeks' evaluation for European and American options, when the model is defined by a general stochastic differential equation. We represent the Greeks as expectations, in order to allow their computations using Monte Carlo simulations. We avoid the use of Malliavin calculus techniques since in general, it leads to random variables whose simulations are costly in terms of computational time. We take advantage of the Markovian structure to derive simple formulas in a great generality. Moreover, they appear to be efficient in practice.
影响因子：
8.2
作者：
Longstaff, FA;Schwartz, ES
通讯作者：
Schwartz, ES
影响因子：
4
作者：
D. Nualart
通讯作者：
D. Nualart