Moving mesh methods for pricing Asian options with regime switching
Moving mesh methods for pricing Asian options with regime switching
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通过政权切换对亚洲期权进行定价的移动网格方法
DOI：
10.1016/j.cam.2015.11.027
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发表时间：
2016-05
影响因子：
2.4
通讯作者：
Zhiqiang Zhou
中科院分区：
文献类型：
--
作者：
Jingtang Ma;Zhiqiang Zhou
本文研究了具有区制转换的亚式期权定价的移动网格隐式有限差分方法。具有状态转换的亚式期权的价格服从一个具有移动边界的偏微分方程组。基于二次插值的两个连续水平的计算解，移动网格有限差分方法构造的移动边界的偏微分方程组的解决。本文研究的移动网格有限差分格式包括隐式欧拉格式、Rannacher格式和Crank-Nicolson格式。得到了这些格式的收敛速度。数值算例验证了理论结果。
In this paper we study moving mesh implicit finite difference methods for pricing Asian options with regime switching. The price of Asian options with regime switching follows a system of partial differential equations (PDEs) with moving boundaries. Based on quadratic interpolation between two consecutive levels of computational solutions, the moving mesh finite difference methods are constructed to solve the resulted system of PDEs with moving boundaries. The moving mesh finite difference schemes studied in this paper include implicit Euler schemes, Rannacher schemes and Crank–Nicolson schemes. The convergence rates for these schemes are obtained. Numerical examples are provided to confirm the theoretical results.
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影响因子：
2.1
作者：
R. Rannacher
通讯作者：
R. Rannacher
影响因子：
6.3
作者：
HAMILTON, JD
通讯作者：
HAMILTON, JD
DOI：
10.1016/j.cam.2013.02.012
发表时间：
2013-10
期刊：
J. Comput. Appl. Math.
影响因子：
--
作者：
R. Liu;J. Zhao
通讯作者：
R. Liu;J. Zhao
DOI：
10.1142/s0219024909005245
发表时间：
2009-05
影响因子：
0.5
作者：
A. Khaliq;R. Liu
通讯作者：
A. Khaliq;R. Liu
影响因子：
2.9
作者：
R. Bank;R. Santos
通讯作者：
R. Bank;R. Santos