The normalizing transformation of the implied volatility smile
The normalizing transformation of the implied volatility smile
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隐含波动率微笑的标准化转变
DOI：
10.1111/j.1467-9965.2011.00483.x
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发表时间：
2012
影响因子：
1.6
通讯作者：
Masaaki Fukasawa
中科院分区：
文献类型：
--
作者：
石田博士;眞柄秀子;山下清海;朴賛弼;永野仁美;米田雅宏;太田修;北澤義之;山下竜一;中山武憲;Masaaki Fukasawa
我们研究了Black-Scholes隐含波动率的特定非线性变换，以显示波动率表面的显着性质。隐含波动率偏斜没有套利界限。欧洲支付的定价公式中给出的隐含波动率微笑。
We study specific nonlinear transformations of the Black–Scholes implied volatility to show remarkable properties of the volatility surface. No arbitrage bounds on the implied volatility skew are given. Pricing formulas for European payoffs are given in terms of the implied volatility smile.