A new class of Bayesian semi-parametric models with applications to option pricing
A new class of Bayesian semi-parametric models with applications to option pricing
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一类新的贝叶斯半参数模型及其在期权定价中的应用
DOI：
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发表时间：
2013
期刊：
影响因子：
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通讯作者：
S. Walker
中科院分区：
文献类型：
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作者：
Marcin T. Kacperczyk;P. Damien;S. Walker
本文提出了一类新的贝叶斯半参数模型。这个家族的一个特定成员被用来模拟期权价格，目的是改善样本外的预测。最后，通过对欧式指数看涨期权和看跌期权的实证分析，说明了本文的观点。
This paper develops a new family of Bayesian semi-parametric models. A particular member of this family is used to model option prices with the aim of improving out-of-sample predictions. A detailed empirical analysis is made for European index call and put options to illustrate the ideas.