Pricing Interval European Option with the Principle of Maximum Entropy.
Pricing Interval European Option with the Principle of Maximum Entropy.
复制标题
最大熵原理的定价区间欧式期权
DOI：
10.3390/e21080788
复制
发表时间：
2019-08-13
期刊：
影响因子：
--
通讯作者：
Yang Y
中科院分区：
文献类型：
--
作者：
Liu X;Zhou R;Xiong Y;Yang Y
通过估计标的资产的分布，建立了区间欧式期权定价的区间极大熵模型。通过拉格朗日乘子得到模型的精细解。应用粒子群优化算法计算标的资产的密度函数，并利用该密度函数对中国上证50指数ETF期权和美国波音股票期权进行定价。结果表明，最大熵分布提供了区间数情况下的标的资产的精确估计。这样就可以得到标的资产的分布，并将其应用于金融市场上的区间欧式期权定价。
This paper develops the interval maximum entropy model for the interval European option valuation by estimating an underlying asset distribution. The refined solution for the model is obtained by the Lagrange multiplier. The particle swarm optimization algorithm is applied to calculate the density function of the underlying asset, which can be utilized to price the Shanghai Stock Exchange (SSE) 50 Exchange Trades Funds (ETF) option of China and the Boeing stock option of the United States. Results show that maximum entropy distribution provides precise estimations for the underlying asset of interval number situations. In this way, we can get the distribution of the underlying assets and apply it to the interval European option pricing in the financial market.
登录
查看更多内容
DOI：
10.1016/j.physa.2012.11.048
发表时间：
2013-04-01
影响因子：
3.3
作者：
Bartiromo, Rosario
通讯作者：
Bartiromo, Rosario
影响因子：
4.7
作者：
Wang, Jinzhong;Chen, Shijiang;Zhang, Ting
通讯作者：
Zhang, Ting
影响因子：
8
作者：
Jackwerth, JC;Rubinstein, M
通讯作者：
Rubinstein, M
DOI：
10.1098/rsif.2015.0789
发表时间：
2015-11-06
期刊：
Journal of the Royal Society, Interface
影响因子：
--
作者：
Zambrano E;Hernando A;Fernández Bariviera A;Hernando R;Plastino A
通讯作者：
Plastino A
影响因子：
1.6
作者：
Hernando, A.;Plastino, A.;Plastino, A. R.
通讯作者：
Plastino, A. R.