A free boundary problem arising from a multi-state regime-switching stock trading model
A free boundary problem arising from a multi-state regime-switching stock trading model
复制标题
多国家政权转换股票交易模型引发的自由边界问题
DOI：
10.1016/j.jde.2022.08.006
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发表时间：
2020-08
影响因子：
2.4
通讯作者：
许左权
中科院分区：
文献类型：
--
作者：
管崇虎;彭靖;许左权
在本文中，我们研究了一个自由边界问题，它产生于一个最优的股票交易问题，其价格是由不可观测的市场状态和噪声过程。自由边值问题是一个带有退化算子的三个函数的变分不等式组。利用近似方法证明了四个切换自由边界都是不重叠的、单调的和C∞光滑的。我们还完全确定了它们的相对位置，并为股票交易问题提供了最优交易策略。
In this paper, we study a free boundary problem, which arises from an optimal trading problem of a stock whose price is driven by unobservable market status and noise processes. The free boundary problem is a variational inequality system of three functions with a degenerate operator. We prove that all the four switching free boundaries are no-overlapping, monotonic and C∞-smooth by the approximation method. We also completely determine their relative localities and provide the optimal trading strategies for the stock trading problem.
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DOI：
10.1007/978-1-4684-8965-1
发表时间：
1973-11
期刊：
--
影响因子：
--
作者：
O. Oleinik;E. Radkevich;P. Fife
通讯作者：
O. Oleinik;E. Radkevich;P. Fife
DOI：
10.1007/978-3-540-68829-7_21
发表时间：
2012
期刊：
--
影响因子：
--
作者：
N. Halidias
通讯作者：
N. Halidias
DOI：
10.1017/cbo9780511755323.009
发表时间：
2004
期刊：
--
影响因子：
--
作者：
D. Applebaum
通讯作者：
D. Applebaum
DOI：
10.1007/978-94-011-3712-6
发表时间：
1991
期刊：
--
影响因子：
--
作者：
K. Sobczyk
通讯作者：
K. Sobczyk
DOI：
10.1017/s0305004100030735
发表时间：
1955-10
影响因子：
0.8
作者：
Peter E. Kloeden
通讯作者：
Peter E. Kloeden