Recent Developments in Credit Markets
Recent Developments in Credit Markets
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信贷市场的最新发展
DOI：
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发表时间：
2006
期刊：
影响因子：
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通讯作者：
M. Zaiser
中科院分区：
文献类型：
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作者：
Bernd Brommundt;J. Felsenheimer;P. Gisdakis;M. Zaiser
我们总结了信用衍生品市场的最新发展。我们显示的作用，在投资组合衍生品的隐含相关性的研究中，个人债务人之间的依赖。在资本结构套利的例子中，股票和债券市场之间的依赖结构变化的风险变得明显。信用衍生品如何引入新的风险是通过篮子衍生品中的“叠加”的例子来说明的。
We summarize recent developments in the credit derivative markets. We show the role of dependence between individual debtors in portfolio derivatives in a study of implied correlation. The risk of changing dependence structures between stock and bond markets becomes evident in an example of capital structure arbitrage. How credit derivatives can introduce new risks is illustrated by the example of “overlay” in basket derivatives.