Predicting a flash crash in the yen/dollar foreign exchange market
Predicting a flash crash in the yen/dollar foreign exchange market
复制标题
预测日元/美元外汇市场将出现闪崩
DOI：
10.1080/13504851.2016.1245831
复制
发表时间：
2017
影响因子：
1.6
通讯作者：
Yoshihiro
中科院分区：
文献类型：
--
作者：
Kitamura;Yoshihiro
我研究了知情交易的成交量同步概率(VPIN)是否可以预测日元/美元外汇市场的闪电崩盘。结果表明，使用体积分类的VPIN预测了近期发生的一次事件。然而，使用订单流的VPIN并非如此，订单流是要求方交易的金额减去出价方交易的金额。
I examine whether the volume-synchronized probability of informed trading (VPIN) can predict a flash crash in the yen/dollar foreign exchange market. The results show that VPIN using bulk volume classification predicted a recent event. However, VPIN using order flows, which are the amount of the ask-side transaction minus those of bid-side, does not.