Valuation of Equity-indexed Annuities with Stochastic Interest Rate and Jump Diffusion
Valuation of Equity-indexed Annuities with Stochastic Interest Rate and Jump Diffusion
复制标题
具有随机利率和跳跃扩散的股票指数年金估值
DOI：
10.1080/03610926.2012.690488
复制
发表时间：
2014-06
期刊：
影响因子：
--
通讯作者：
Zhao Qian
中科院分区：
文献类型：
--
作者：
Qian Linyi;Wang Rongming;Zhao Qian
本文研究了权益指数年金的定价问题。利用测度变换技术，得到了点到点和年度重置型股票指数年金价格的封闭解。我们还提供了数值结果来说明我们的模拟方案的方法和计算效率和各种模型参数对参与率的影响。
This article considers the pricing of equity-indexed annuity (EIA). By employing the change of measure technique, we derive the closed-form solutions for the prices of both point-to-point and annual reset equity-indexed annuities. We also provide numerical results to illustrate the method and computational efficiency of our simulation scheme and the effects of various model parameters on the participation rate.
登录
查看更多内容
影响因子：
1.9
作者：
P. Boyle;Weidong Tian
通讯作者：
P. Boyle;Weidong Tian
DOI：
10.1080/10920277.2003.10596076
发表时间：
2003
期刊：
The North American Actuarial Journal
影响因子：
--
作者：
Hans U. Gerber A.S.A.;E. S. S. A.S.A.-E.-S.-S.-A.S.A.-2082624298
通讯作者：
Hans U. Gerber A.S.A.;E. S. S. A.S.A.-E.-S.-S.-A.S.A.-2082624298
影响因子：
1.4
作者：
Serena Tiong
通讯作者：
Serena Tiong
DOI：
--
发表时间：
2003-02
期刊：
--
影响因子：
--
作者：
M. Hardy
通讯作者：
M. Hardy
DOI：
10.1016/b978-012598275-7.50015-6
发表时间：
1995-11
期刊：
National Bureau of Economic Research
影响因子：
--
作者：
Yacine Aït-Sahalia
通讯作者：
Yacine Aït-Sahalia