METHOD OF MOMENTS APPROACH TO PRICING DOUBLE BARRIER CONTRACTS IN POLYNOMIAL JUMP-DIFFUSION MODELS
METHOD OF MOMENTS APPROACH TO PRICING DOUBLE BARRIER CONTRACTS IN POLYNOMIAL JUMP-DIFFUSION MODELS
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多项式跳跃扩散模型中双障碍合约定价的矩量法
DOI：
10.1142/s0219024911006644
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发表时间：
2012
影响因子：
0.5
通讯作者：
ERIKSSON B
中科院分区：
文献类型：
--
作者：
ERIKSSON B
当标的资产为多项式跳跃扩散模型时，我们提出了一种矩量法来对双障碍合约进行定价。根据一般原理，价格与某些无限维线性规划问题有关。然后用有限维线性规划问题逼近这些问题，得到了这类期权价格的上、下界，得到了算法的理论收敛性结果，并将该方法应用于几个双障碍型合同的定价，给出了数值例子在许多不同的模型下，期权（双障碍出局期权、美式走廊期权和双非接触期权）也允许确定性的短期利率。
We present a method of moments approach to pricing double barrier contracts when the underlying is modelled by a polynomial jump-diffusion. By general principles the price is linked to certain infinite dimensional linear programming problems. Subsequently approximating these by finite dimensional linear programming problems, upper and lower bounds for the prices of such options are found. We derive theoretical convergence results for this algorithm, and provide numerical illustrations by applying the method to the valuation of several double barrier-type contracts (double barrier knock-out call, American corridor and double-no-touch options) under a number of different models, also allowing for a deterministic short rate.
用线性规划计算马尔可夫过程的退出时间分布矩
DOI：
10.1287/opre.49.4.516.11221
发表时间：
2001
期刊：
Oper. Res.
影响因子：
--
作者：
K. Helmes;Stefan Röhl;R. Stockbridge
通讯作者：
R. Stockbridge
商品的多因素跳跃扩散模型
DOI：
--
发表时间：
2008
期刊：
影响因子：
--
作者：
J. Crosby
通讯作者：
J. Crosby