A maximal predictability portfolio using absolute deviation reformulation
A maximal predictability portfolio using absolute deviation reformulation
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DOI：
10.1007/s10287-008-0075-2
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发表时间：
2010
影响因子：
0.9
通讯作者：
H. Konno;Yuuhei Morita;R. Yamamoto
中科院分区：
文献类型：
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作者：
H. Konno;Yuuhei Morita;R. Yamamoto
本文表明，一个大规模的最大可预测性投资组合（MPP）的优化问题，可以解决在一个实际的计算时间量使用绝对偏差，而不是平方偏差的定义中的决定系数。此外，我们将使用东京证券交易所的真实的资产数据来证明MPP组合优于均值-绝对偏差组合。
This paper shows that a large-scale maximal predictability portfolio (MPP) optimization problem can be solved within a practical amount of computational time using absolute deviation instead of squared deviation in the definition of the coefficient of determination. Also, we will show that MPP portfolio outperforms the mean-absolute deviation portfolio using real asset data in Tokyo Stock Exchange.