Optimal reinsurance-investment and dividends problem with fixed transaction costs
Optimal reinsurance-investment and dividends problem with fixed transaction costs
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固定交易成本下的最优再保险投资与红利问题
DOI：
10.3934/jimo.2020008
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发表时间：
2021
影响因子：
1.3
通讯作者：
Shuaiqi Zhang
中科院分区：
文献类型：
--
作者：
Xin Zhang;Jie Xiong;Shuaiqi Zhang
本文研究了具有固定交易费用的金融公司的股利分配优化问题。除了分红控制外，金融公司还采取比例再保险来降低风险，并将其准备金投资于由无风险资产（债券）和风险资产（股票）组成的金融市场。由于固定交易费用的存在，该问题成为一个混合古典-脉冲随机控制问题。我们明确地解决了这个问题，并构造了价值函数和最优策略。
In this paper, we consider the dividend optimization problem for a financial corporation with fixed transaction costs. Besides the dividend control, the financial corporation takes proportional reinsurance to reduce risk and invests its reserve in a financial market consisting of a risk-free asset (bond) and a risky asset (stock). Because of the presence of the fixed transaction costs, the problem becomes a mixed classical-impulse stochastic control problem. We solve this problem explicitly and construct the value function together with the optimal policy.
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