Household Portfolios: An International Comparison
Household Portfolios: An International Comparison
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DOI：
10.2139/ssrn.245805
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发表时间：
2000-10
期刊：
影响因子：
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通讯作者：
L. Guiso;T. Jappelli;M. Haliassos
中科院分区：
文献类型：
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作者：
L. Guiso;T. Jappelli;M. Haliassos
本文概述了作者协调的一个关于家庭投资组合的国际项目的主要发现。对该项目的贡献涉及分析、计算和计量分析家庭投资组合选择的最新方法，确定在五个主要国家观察到的风格化事实和趋势，并讨论与两个重要人口群体，即老年人和富人的投资组合有关的问题。在本文中，我们整合了该项目的主要发现，比较了不同国家的投资组合行为，并将理论预测与经验结果进行了对比。这使我们能够确定一些风格化的事实和投资组合谜题，未来的理论和实证研究应该尝试分析和解决这些问题。
This paper presents an overview of the main findings of an international project on Household Portfolios coordinated by the authors. Contributions to the project deal with the state of the art in analytical, computational, and econometric methods of analysis of household portfolio choice, identify stylized facts and trends observed in five major countries, and discuss issues relating to the portfolios of two important population groups, namely the elderly and the rich. In this paper, we integrate the main findings of the project, compare portfolio behavior across countries, and contrast theoretical predictions to empirical findings. This allows us to identify a number of stylized facts and portfolio puzzles that future theoretical and empirical research should attempt to analyze and resolve.