Invariance times
Invariance times
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不变时间
DOI：
10.1214/17-aop1174
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发表时间：
2017
影响因子：
1.4
通讯作者：
Shiqi Song
中科院分区：
文献类型：
--
作者：
St'ephane Cr'epey;Shiqi Song
在概率空间 (Ω,A,Q) 上，我们考虑两个过滤 F ⊆ G 和 G 停止时间 θ，使得 G 可预测过程与 (0, θ] 上的 F 可预测过程一致。在这种设置中，众所周知，对于任何 F 半鞅 X，过程 X（X 在 θ 之前停止）是 G 半鞅。给定正常数 T ，如果存在等于 Q 的概率测度 P，则我们将 θ 称为不变时间FT，对于任何 (F,P) 局部鞅 X，X 是一个 (G,Q) 局部鞅，我们用 θ 的 (F,Q) Azéma supermartingale 来表征不变时间，并得出一个温和且易于处理的不变时间充足条件。
On a probability space (Ω,A,Q) we consider two filtrations F ⊆ G and a G stopping time θ such that the G predictable processes coincide with F predictable processes on (0, θ]. In this setup it is wellknown that, for any F semimartingale X, the processX (X stopped “right before θ”) is a G semimartingale. Given a positive constant T , we call θ an invariance time if there exists a probability measure P equivalent to Q on FT such that, for any (F,P) local martingale X, X is a (G,Q) local martingale. We characterize invariance times in terms of the (F,Q) Azéma supermartingale of θ and we derive a mild and tractable invariance time sufficiency condition. We discuss invariance times in mathematical finance and BSDE applications.
DOI：
10.1007/978-4-431-54114-1_3
发表时间：
2012
期刊：
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影响因子：
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作者：
S. Kusuoka;Takenobu Nakashima
通讯作者：
S. Kusuoka;Takenobu Nakashima