AN EMPIRICAL COMPARISON OF METHODS FOR FORECASTING USING MANY PREDICTORS
AN EMPIRICAL COMPARISON OF METHODS FOR FORECASTING USING MANY PREDICTORS
复制标题
使用多种预测因子进行预测的方法的实证比较
DOI：
--
复制
发表时间：
2005
期刊：
影响因子：
--
通讯作者：
M. Watson
中科院分区：
文献类型：
--
作者：
J. Stock;M. Watson
本文提供了一个简单的收缩表示，描述了各种预测方法，适用于当有大量的正交预测（如主成分）的操作特性。这些方法包括预测试方法，贝叶斯模型平均，经验贝叶斯和装袋。然后，我们在宏观经济预测（真实的活动和通货膨胀）的背景下，使用131个月度预测指标与月度美国经济时间序列数据（1959：1 - 2003：12），比较这些和其他多预测指标预测方法。理论上的收缩表示为我们提供了这些预测方法的经验比较。
This paper provides a simple shrinkage representation that describes the operational characteristics of various forecasting methods that are applicable when there are a large number of orthogonal predictors (such as principal components). These methods include pretest methods, Bayesian model averaging, empirical Bayes, and bagging. We then compare these and other many-predictor forecasting methods in the context of macroeconomic forecasting (real activity and inflation) using 131 monthly predictors with monthly U.S. economic time series data, 1959:1 - 2003:12. The theoretical shrinkage representations serve to inform our empirical comparison of these forecasting methods.