An Analysis of the Dynamic Relationships Between South Asian and Developed Equity Markets *
An Analysis of the Dynamic Relationships Between South Asian and Developed Equity Markets *
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南亚与发达股票市场之间的动态关系分析*
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发表时间：
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期刊：
影响因子：
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通讯作者：
Asjeet S. Lamba
中科院分区：
文献类型：
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作者：
Asjeet S. Lamba
在本文中，我进行了详细的，大样本分析的动态关系之间的南亚市场的印度，巴基斯坦和斯里兰卡和主要发达市场在1997年7月至2003年2月。使用多变量协整框架和向量误差修正模型，我发现，印度市场的影响，包括美国，英国和日本的大型发达国家的股票市场，这种影响在最近的时间段2000年1月至2003年2月加强。此外，我没有发现印度市场对巴基斯坦和斯里兰卡市场产生任何重大影响。对于巴基斯坦和斯里兰卡，我发现，在1997年7月至2003年2月的整个样本期内，这些市场与主要发达市场相对隔离。
In this paper, I conduct a detailed, large sample analysis of the dynamic relationships between the South Asian markets of India, Pakistan and Sri Lanka and the major developed markets during July 1997 - February 2003. Using a multivariate cointegration framework and vector error-correction modeling I find that the Indian market is influenced by the large developed equity markets including the US, UK and Japan and that this influence has strengthened during the more recent time period of January 2000 - February 2003. In addition, I do not find that the Indian market exerts any significant influence on the Pakistani and Sri Lankan markets. For Pakistan and Sri Lanka I find that these markets are relatively isolated from the major developed markets during the entire sample period of July 1997 - February 2003.
亚洲主要市场与美国股票价格的联动
DOI：
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发表时间：
2011
期刊：
産研ワーキングペーパー
影响因子：
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作者：
道上真有;田畑理一;中村勝之;石川路子;道上真有;張艶
通讯作者：
張艶