Multilevel quasi-Monte Carlo path simulation
Multilevel quasi-Monte Carlo path simulation
复制标题
多级准蒙特卡罗路径模拟
DOI：
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发表时间：
2009
期刊：
影响因子：
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通讯作者：
Walter Schachermayer
中科院分区：
文献类型：
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作者：
H. Albrecher;W. Runggaldier;Walter Schachermayer
本文回顾了计算金融中估计期权价格的多级蒙特卡罗路径模拟方法，并将其与使用随机秩 1 格规则的准蒙特卡罗积分相结合进行了扩展。使用随机微分方程的 Milstein 离散化，证明该组合在评估欧洲、亚洲、回溯、障碍和数字选项时比单独使用任何一种组合的计算成本要低得多。
This paper reviews the multilevel Monte Carlo path simulation method for estima ting option prices in computational finance, and extends it by combining it with qu asi-Monte Carlo integration using a randomised rank-1 lattice rule. Using the Milstein discretisatio n of the stochastic differential equation, it is demonstrated that the combination has much lowe r computational cost than either one on its own for evaluating European, Asian, lookback, bar rier nd digital options.
影响因子：
2.7
作者：
Giles, Michael B.
通讯作者：
Giles, Michael B.