PENGUKURAN VALUE AT RISK PADA PORTOFOLIO SAHAM DENGAN METODE SIMULASI BOOTSTRAPPING
PENGUKURAN VALUE AT RISK PADA PORTOFOLIO SAHAM DENGAN METODE SIMULASI BOOTSTRAPPING
复制标题
PENGUKURAN 风险价值 PADA 组合 SAHAM DENGAN METODE SIMULASI Bootstrapping
DOI：
--
复制
发表时间：
2014
期刊：
影响因子：
--
通讯作者：
Ragil Intan Cahyani
中科院分区：
文献类型：
--
作者：
Ragil Intan Cahyani
2014年尼日利亚大学瑜伽课程中的数学模型数学模型vii PADA PORTOFOLIO萨哈姆DEGAN METODE SIMULASI BOOTSTRAPPING Oleh Ragil Intan Cahyani尼日利亚大学日惹摘要Value at Risk（VaR）是一种统计风险，它可以使投资者在信任的基础上获得最大的风险。（confidence interval）（置信区间）tertentu dan periode waktu（时间段）tertentu dalam kondisi pasar normal.风险价值可以在短期内降低。要计算VaR，必须采用模拟历史的方法、模拟Kovarians方法、模拟Monte Carlo方法和模拟Bootstrapping方法。这将导致通过模拟Bootstrapping的方法来计算港口萨哈姆的VaR。这一策略的目的是通过模拟PT. Gudang Garam Tbk，PT. Indofood Sukses Makmur Tbk，PT. Kalbe Farma Tbk和PT.联合利华印尼Tbk.港口需要两个或更多的萨哈姆个人。利用Bootstrapping方法模拟数据的分布估计，得到港口萨哈姆地区的VaR。Bootstrapping方法来自于正常分布和统计分布。Bootstrapping模拟的VaR模型是通过模拟指标来估计VaR的。在长期的交易中，VaR的定义是确定交易的周期，确定资产的非参数回报率和资产的相关性，模拟指数来确定资产的非参数回报率，确定交易回报率，确定最大的估计值，确定最小的VaR值，并根据实际情况确定VaR值。用模拟方法Bootstrapping来计算港口的VaR哈里安PT来说是非常困难的。Gudang Garam Tbk，PT. Indofood Sukses Makmur，PT. Kalbe Farma和PT. Unilever Indonesia Tbk periode 2 Juli 2012 sampai deng 1 Juli 2013.如果风险值的波动率达到95%，那么风险值的波动率就会降低（如果为负值，风险值就会降低）。95%的人认为，投资者的损失不会增加，而且长期以来，投资者对港口的依赖程度远远超过了对港口投资的需求。Kata Kunci：风险价值、回报、自助
PROGRAM STUDI MATEMATIKA JURUSAN PENDIDIKAN MATEMATIKA FAKULTAS MATEMATIKA DAN ILMU PENGETAHUAN ALAM UNIVERSITAS NEGERI YOGYAKARTA 2014 vii PENGUKURAN VALUE AT RISK PADA PORTOFOLIO SAHAM DENGAN METODE SIMULASI BOOTSTRAPPING Oleh Ragil Intan Cahyani Universitas Negeri Yogyakarta ABSTRAK Value at Risk (VaR) adalah suatu alat ukur statistik risiko yang mengukur kerugian maksimum yang diharapkan dari sebuah investasi pada tingkat konfidensi (confidence interval) tertentu dan periode waktu (time period) tertentu dalam kondisi pasar normal. Perhitungan VaR dapat digunakan dalam sebuah aset maupun portofolio. Untuk menghitung VaR terdapat empat metode yaitu metode simulasi Historis, metode Varians Kovarians, metode simulasi Monte Carlo, dan metode simulasi Bootstrapping. Dalam skripsi ini akan dijelaskan tentang pengukuran VaR pada portofolio saham dengan metode simulasi Bootstrapping. Tujuan dari penulisan ini adalah menjelaskan penerapan pengukuran VaR pada portofolio saham dengan metode simulasi Bootstrapping pada harga penutupan saham harian PT. Gudang Garam Tbk, PT. Indofood Sukses Makmur Tbk, PT. Kalbe Farma Tbk, dan PT. Unilever Indonesia Tbk. Portofolio merupakan gabungan dari dua atau lebih saham individual. Pengukuran VaR pada portofolio saham dengan metode simulasi Bootstrapping mengestimasi distribusi dari data empiris. Metode Bootstrapping bebas dari asumsi distribusi normal dan distribusi statistika lainnya. Pada intinya VaR dengan simulasi Bootstrapping adalah melakukan simulasi dengan membangkitkan indeks untuk mengestimasi nilai VaR-nya. Dalam pengukuran VaR pada portofolio langkahlangkah utama adalah menentukan tingkat kepercayaan , periode waktu yang dipilih, menentukan nilai parameter return aset serta korelasi antar aset, mensimulasikan indeks untuk mendapatkan return terendah dari masing-masing aset, menghitung return portofolio, mencari estimasi kerugian maksimum, menghitung nilai VaR yang dinotasikan dengan dan menghitung rata-rata hasil pengukuran VaR. Penerapan pengukuran VaR pada portofolio saham dengan metode simulasi Bootstrapping pada skripsi ini adalah harga penutupan saham harian PT. Gudang Garam Tbk, PT. Indofood Sukses Makmur, PT. Kalbe Farma, dan PT. Unilever Indonesia Tbk periode 2 Juli 2012 sampai dengan 1 Juli 2013. Dari hasil perhitungan VaR portofolio pada tingkat kepercayaan 95%, menghasilkan rata-rata nilai VaR sebesar (tanda negatif menunjukkan kerugian). Hal ini dapat diartikan ada kemungkinan sebesar 95% bahwa kerugian yang mungkin akan diderita investor tidak akan melebihi dan dengan nilai keuntungan portofolio yang didapat sebesar dalam jangka waktu satu hari dari dana awal yang diinvestasikan pada portofolio sebesar . Kata Kunci: Value at Risk, Return, Bootstrapping