Option pricing in the moderate deviations regime.
Option pricing in the moderate deviations regime.
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DOI：
10.1111/mafi.12156
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发表时间：
2018-07
影响因子：
1.6
通讯作者：
Pinter A
中科院分区：
文献类型：
--
作者：
Friz P;Gerhold S;Pinter A
我们在扩散模型中考虑接近到期的看涨期权价格，在渐近状态下（“适度脱离货币”），该状态插入在货币状态和货币状态之外的充分研究的情况之间。获得了看涨价格和隐含波动率的一阶和高阶小时间中等偏差估计。展开式只涉及模型参数的简单表达式，我们展示了如何计算一般的局部和随机波动模型。赫斯顿模型的一些数值计算说明了我们的结果的准确性。
We consider call option prices close to expiry in diffusion models, in an asymptotic regime (“moderately out of the money”) that interpolates between the well‐studied cases of at‐the‐money and out‐of‐the‐money regimes. First and higher order small‐time moderate deviation estimates of call prices and implied volatilities are obtained. The expansions involve only simple expressions of the model parameters, and we show how to calculate them for generic local and stochastic volatility models. Some numerical computations for the Heston model illustrate the accuracy of our results.
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影响因子：
1.8
作者：
Brunick, Gerard;Shreve, Steven
通讯作者：
Shreve, Steven
DOI：
10.1063/1.4934621
发表时间：
--
期刊：
REVIEW OF SCIENTIFIC INSTRUMENTS
影响因子：
1.65
作者：
Haitao Ren; Eduard Pozdeyev; Steven M. Lund; Guillaume Machicoane; Xiaoyu Wu; Glenn Morgan
通讯作者：
Haitao Ren
影响因子：
3
作者：
Deuschel, J. D.;Friz, P. K.;Violante, S.
通讯作者：
Violante, S.
影响因子：
1
作者：
Forde, Martin;Jacquier, Antoine;Lee, Roger
通讯作者：
Lee, Roger
影响因子：
3
作者：
Berestycki, H;Busca, J;Florent, I
通讯作者：
Florent, I