Estimation of nonlinear panel models with multiple unobserved effects
Estimation of nonlinear panel models with multiple unobserved effects
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具有多种未观察到的效应的非线性面板模型的估计
DOI：
10.22004/ag.econ.269326
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发表时间：
2016
期刊：
影响因子：
--
通讯作者：
Mingli Chen
中科院分区：
文献类型：
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作者：
Mingli Chen
我提出了一个固定效应期望最大化（EM）估计器，它可以应用于一类具有未观察到异质性的非线性面板数据模型，这些模型被建模为个体效应和/或时间效应。特别令人感兴趣的是相互作用的情况，即当未观察到的异质性被建模为一个因素分析结构时。估计量是通过一个计算简单，迭代的两步程序得到的，其中两步具有封闭形式的解。我证明了估计量在大面板中是一致的，并推导了具有交互效应的概率的渐近分布。我开发了分析偏差修正来处理附带参数问题。蒙特卡罗实验表明，该估计器具有良好的有限样本性能。
I propose a fixed effects expectation-maximization (EM) estimator that can be applied to a class of nonlinear panel data models with unobserved heterogeneity, which is modeled as individual effects and/or time effects. Of particular interest is the case of interactive effects, i.e. when the unobserved heterogeneity is modeled as a factor analytical structure. The estimator is obtained through a computationally simple, iterative two-step procedure, where the two steps have closed form solutions. I show that estimator is consistent in large panels and derive the asymptotic distribution for the case of the probit with interactive effects. I develop analytical bias corrections to deal with the incidental parameter problem. Monte Carlo experiments demonstrate that the proposed estimator has good finite-sample properties.
(±)-γ-红溴霉素的全合成
DOI：
--
发表时间：
2007
期刊：
影响因子：
--
作者：
北泰行;他
通讯作者：
他
用面板数据估计向量自回归
影响因子：
6.1
作者：
HOLTZEAKIN, D;NEWEY, W;ROSEN, HS
通讯作者：
ROSEN, HS