含有多种最低利益保证的变额年金定价
含有多种最低利益保证的变额年金定价
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DOI：
10.11908/j.issn.0253-374x.2019.09.020
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发表时间：
2019
期刊：
影响因子：
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通讯作者：
许威
中科院分区：
文献类型：
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作者：
董冰;许威
我国人口老龄化速度加快,具有抗通胀、养老和投资功能的变额年金产品引起了人们的关注.对同时含有多种最低利益保证的变额年金定价进行研究.首先在跳扩散模型下,提出了柳树法定价变额年金的数值方法.同时考虑了返回初值型、Roll-up型和Ratchet型的最低利益保证.本文方法可以很容易推广到其他的随机过程,并且柳树构建过程和定价过程相互独立,在不同的风险资产价格过程下定价,无需额外的工作量,具有较高的通用性.相比于现有的方法,降低了计算维度,减少了计算时间.最后通过数值试验,与蒙特卡洛法进行对比,说明了本文方法的准确性、高效性.