Optimal capital allocation with copulas
Optimal capital allocation with copulas
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使用 copula 进行最优资本配置
DOI：
10.15672/hjms.20174620776
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发表时间：
2017-06
影响因子：
0.8
通讯作者：
Xie Jie-hua
中科院分区：
文献类型：
--
作者：
Zou Wei;Xie Jie-hua
在本文中，我们研究的最优资本配置问题的投资组合组成的双通过Farlie-Gumbel- Morgenstern copula连接不同的风险线，模拟它们之间的依赖关系。基于尾均值-方差原理，我们研究了二元情况，然后多元情况。对于指数损失分布，得到了最优资本分配的显式公式。最后，通过数值算例说明了结果.
In this paper, we investigate optimal capital allocation problems for a portfolio consisting of different lines of risks linked by a Farlie-Gumbel- Morgenstern copula, modelling the dependence between them. Based on the Tail Mean-Variance principle, we examine the bivariate case and then the multivariate case. Explicit formulae for optimal capital allocations are obtained for exponential loss distributions. Finally, the results are illustrated by various numerical examples.
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影响因子：
1.9
作者：
Sirous Fathi Manesh;Baha-Eldin Khaledi
通讯作者：
Sirous Fathi Manesh;Baha-Eldin Khaledi
影响因子：
1.9
作者：
Mathieu Bargès;Hélène Cossette;É. Marceau
通讯作者：
Mathieu Bargès;Hélène Cossette;É. Marceau
DOI：
10.1007/978-1-4757-3076-0
发表时间：
1998-10
期刊：
--
影响因子：
--
作者：
通讯作者：
--
DOI：
10.1017/s0515036100014446
发表时间：
2006-05
期刊：
ASTIN Bulletin
影响因子：
--
作者：
Yaniv Zaks;E. Frostig;B. Levikson
通讯作者：
Yaniv Zaks;E. Frostig;B. Levikson
影响因子：
2.5
作者：
Bill Ravens
通讯作者：
Bill Ravens