Multi-Step Estimation For Forecasting
Multi-Step Estimation For Forecasting
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用于预测的多步估计
DOI：
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发表时间：
2009
期刊：
影响因子：
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通讯作者：
D. Hendry
中科院分区：
文献类型：
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作者：
Michael P. Clements;D. Hendry
我们描述了有利于多步预测的条件，或者多步预测的动态估计。一个分析示例显示了动态估计（DE）如何在预测结果改变时适应不正确指定的模型，从而提高对某些错误规格的预测性能。然而，在正确指定的模型中，减少有限样本偏差并不能证明DR的合理性。在综合过程的蒙特卡罗预测研究中，在忽略负移动平均误差的情况下估计单位根可能有利于DR，尽管存在其他解决方案。第二个蒙特卡罗研究得到了估计量偏差，并使用渐近逼近解释了这些偏差。
We delineate conditions which favour multi-step, or dynamic estimation for multi-step forecasting. An analytical example shows how dynamic estimation (DE) may accomodateincorrectly-specified models as the forecast lead alters, improving forecast performance for some mis-specifications. However, in correctly-specified models, reducing finite-sample biases does not justify DR. In a Monte Carlo forecasting study for integrated processes, estimating a unit root in the presence of a neglected negative moving-average error may favour DR, though other solutions exist to that scenario. A second Monte Carlo study obtains the estimator biases and explains these using asymptotic approximations.