Edokko Options: A New Framework of Barrier Options
Edokko Options: A New Framework of Barrier Options
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Edokko 期权：障碍期权的新框架
DOI：
10.1023/a:1022294204470
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发表时间：
2002
期刊：
影响因子：
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通讯作者：
Ryozo Miura
中科院分区：
文献类型：
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作者：
T. Fujita;Ryozo Miura
在本文中，我们将给出一个新的障碍期权框架来推广“巴黎期权”和“延迟障碍期权”。取停止时间τ作为警告时间。当 τ 发生时，导数会被给予“注意”。 τ 之后，如果 K.O.当 σ=σ(τ) 发生时，衍生品合约消失。我们简单地说，第一是“小心”，第二是“K.O.”。使用这个框架，障碍期权的设计变得比以前更加灵活，并且新的风险管理将成为可能。这一类别中的新障碍期权称为 Edokko 期权或东京期权。
In this paper, we will give a new framework of barrier options to generalize`Parisian Option' and `Delayed Barrier Option'. Take a stopping time τ asthe caution time. When τ occurs, derivatives are given `Caution'. Afterτ, if K.O. time σ=σ(τ) occurs, derivative contractsvanish. We simply say that first `Caution' second `K.O.'. Using thisframework, designs of barrier options become more flexible than before and newrisk management will be possible. New barrier options in this category arecalledEdokko Options or Tokyo Options.