Postwar US business cycles: An empirical investigation
Postwar US business cycles: An empirical investigation
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DOI：
10.2307/2953682
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发表时间：
1997-02-01
影响因子：
1.5
通讯作者：
Prescott, EC
中科院分区：
文献类型：
--
作者：
Hodrick, RJ;Prescott, EC
我们提出了一个程序表示的时间序列作为一个平滑变化的趋势分量和周期性分量的总和。我们记录了各种宏观经济时间序列的周期性成分的共动的性质。我们发现，这些共动是非常不同的缓慢变化的趋势分量的相应的共动。
We propose a procedure for representing a time series as the sum of a smoothly varying trend component and a cyclical component. We document the nature of the comovements of the cyclical components of a variety of macroeconomic time series. We find that these comovements are very different than the corresponding comovements of the slowly varying trend components.