Information Flows in Foreign Exchange Markets: Dissecting Customer Currency Trades: Information Flows in Foreign Exchange Markets
Information Flows in Foreign Exchange Markets: Dissecting Customer Currency Trades: Information Flows in Foreign Exchange Markets
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外汇市场中的信息流：剖析客户货币交易：外汇市场中的信息流
DOI：
10.1111/jofi.12378
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发表时间：
2016
影响因子：
8
通讯作者：
Andreas Schrimpf
中科院分区：
文献类型：
--
作者：
Menkhoff;Lucio Sarno;Maik Schmeling;Andreas Schrimpf
我们研究世界上最大的场外交易市场--外汇（FX）市场的订单流信息。该分析利用了涵盖广泛的货币和外汇最终用户的不同客户群的数据集。研究结果表明，订单流是高度信息化的未来汇率，并提供了显着的经济价值。我们还发现，不同的客户群体可以通过一个大的交易商的中介有效地分担风险，并在他们的预测能力，交易风格和风险敞口显着不同。
We study the information in order flows in the world's largest over‐the‐counter market, the foreign exchange (FX) market. The analysis draws on a data set covering a broad cross‐section of currencies and different customer segments of FX end‐users. The results suggest that order flows are highly informative about future exchange rates and provide significant economic value. We also find that different customer groups can share risk with each other effectively through the intermediation of a large dealer, and differ markedly in their predictive ability, trading styles, and risk exposure.
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DOI：
10.2139/ssrn.709181
发表时间：
2005-04
期刊：
Board of Governors: International Finance Discussion Papers (Topic)
影响因子：
--
作者：
David W. Berger;A. Chaboud;S. Chernenko;E. Howorka;Raj S.K. Iyer;David Liu;Jonathan H. Wright
通讯作者：
David W. Berger;A. Chaboud;S. Chernenko;E. Howorka;Raj S.K. Iyer;David Liu;Jonathan H. Wright
宏观经济新闻、订单流和汇率
DOI：
--
发表时间：
2003
期刊：
影响因子：
--
作者：
R. Love;Richard Payne
通讯作者：
Richard Payne
影响因子：
8
作者：
Kenneth A. Froot;T. Ramadorai
通讯作者：
Kenneth A. Froot;T. Ramadorai
DOI：
--
发表时间：
1997
期刊：
--
影响因子：
--
作者：
Takatoshi Ito;Richard K. Lyons;Michael Melvin
通讯作者：
Takatoshi Ito;Richard K. Lyons;Michael Melvin
DOI：
10.2139/ssrn.2041460
发表时间：
2012-06
期刊：
Econometrics: Applied Econometric Modeling in Financial Economics - Econometrics of Financial Markets eJournal
影响因子：
--
作者：
Pedro Barroso;Pedro Santa-clara
通讯作者：
Pedro Barroso;Pedro Santa-clara