Pricing VIX options with volatility clustering
Pricing VIX options with volatility clustering
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使用波动率聚类对 VIX 期权进行定价
DOI：
10.1002/fut.22092
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发表时间：
2020-01
影响因子：
1.9
通讯作者：
Yong Ma
中科院分区：
文献类型：
--
作者：
Bo Jing;Shenghong Li;Yong Ma
研究了波动率指数(VIX)期权的定价问题，建立了波动率指数(VIX)期权的自激励Hawkes过程模型，给出了波动率指数(VIX)期权的特征函数和远期特征函数的半解析表达式，并通过快速傅立叶变换解决了标准启动和远期启动期权的定价问题.实证结果支持了波动率聚集性在波动率指数期权定价中的重要性。
We investigate the valuation of volatility index (VIX) options by developing a model with a self‐exciting Hawkes process that allows for clustering in the VIX..In the proposed framework, we find semianalytical expressions for the characteristic function and forward characteristic function, and then we solve the pricing problem of standard‐start and forward‐start options via the fast Fourier transform. The empirical results provide evidence to support the significance of accounting for volatility clustering when pricing VIX options.
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影响因子：
4.6
作者：
Chien-Ling Lo;Pai-Ta Shih;Yaw‐Huei Wang;Min-Teh Yu
通讯作者：
Chien-Ling Lo;Pai-Ta Shih;Yaw‐Huei Wang;Min-Teh Yu
DOI：
10.2139/ssrn.926373
发表时间：
2007-07
期刊：
Derivatives eJournal
影响因子：
--
作者：
Peter F. Christoffersen;Kris Jacobs;Karim Mimouni
通讯作者：
Peter F. Christoffersen;Kris Jacobs;Karim Mimouni
影响因子：
1.7
作者：
Dimitris Psychoyios;George Dotsis;Raphael N. Markellos
通讯作者：
Dimitris Psychoyios;George Dotsis;Raphael N. Markellos
DOI：
10.2139/ssrn.2662629
发表时间：
2015-09
期刊：
ERN: Volatility (Topic)
影响因子：
--
作者：
Yang-Ho Park
通讯作者：
Yang-Ho Park
影响因子：
2.7
作者：
HAWKES, AG
通讯作者：
HAWKES, AG