プルーデンス政策が情報投資を通じて金融市場の不安定性や金融危機に与える影響

审慎政策通过信息投资对金融市场不稳定和金融危机的影响

• 批准号: 21K01408
• 负责人: 小佐野 広
• 金额: $ 2.5万
• 依托单位: Konan University
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• 财政年份: 2021
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2021-04-01 至 2024-03-31
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/en/grant/KAKENHI-PROJECT-21K01408/
• 关键词: プルーデンス政策; 情報投資; 金融危機; 市場凍結; 流動性; シャドウ・バンク

金融市場で取引を行う市場参加者の一部が自分で情報投資を行うという想定の下で、バーゼル規制に従う銀行と従う義務のないシャドウ・バンクを市場で金融商品を供給する経済主体として新たに加えた上で理論的なモデルを構築した。そのうえで、社会的に最適なレベルと比較して各種のバーゼル規制で考慮されているようなプルーデンス政策やシャドウ・バンクに関する規制政策が金融市場で過剰もしくは過少な情報投資のどちらをもたらすのか、また、そのことは金融危機の可能性を高めるのかということを、まず理論的なパラメーターを特定化せず一般的な形式で分析した。ここでバーゼル規制で考慮されているようなプルーデンス政策というのは、バーゼルIII合意で導入された金融機関に対する資本規制及び流動性の規制やリスク・リテンション・ルールをさす。また、シャドウ・バンクに対応する規制政策というのは、リスク・リテンション・ルール及びシャドウ・バンクへの流動性規制である。さらに、ピグー的な情報技術投資に対する直接的な課税および補助金政策の効果も前年度同様に研究した。この定性的な分析で、ある種の条件の下では、バーゼルIII合意で導入された金融機関に対する資本規制及び流動性の規制やピグー的な情報技術投資に対する直接的な課税および補助金政策の効果を明らかにするとともに、シャドウ・バンクに対するリスク・リテンション・ルール及び流動性規制の項かも明らかにすることができた。結局、バーゼルIIIが対象とする金融機関においてもシャドウ・バンクに対しても。情報投資と金融危機に関する社会的厚生の面からは、資本規制の強化とリスク・リテンション・ルールは流動性規制と反対の効果を持つということが分かった。また、パラメーターの値を現実的に近いような値で数値化して数値計算を行ったところ、すべての政策で理論的予想に近い結果を導出することができた。

The financial market quotes the participants in the financial market. The financial market participants are listed in the financial market. The financial market participants in the financial market are quoted from the financial market participants in the financial market. The financial market participants in the financial market are quoted from the financial market participants in the financial market. In the financial market, the financial market is overrun, the financial market is too small, the financial market is too low, the financial market is too small, the possibility of financial crisis is high. The general form of analysis is the specialization of theoretical theories. The rules and regulations are required. The policy regulations and III regulations are agreed to be incorporated into the financial institutions' financial capital and mobility regulations. Policies, regulations, regulations, policies, regulations, regulations, The policy of direct tax subsidy is the result of the same study in the previous year. Qualitative analysis, financial conditions, financial institutions, financial institutions This is the first time that you need to know what to do and what to do in the flow specification program. At the end of the day, the III situation is similar to that of financial institutions. In response to the financial crisis, the financial crisis and the health care of the society, the capital rules and regulations have been strengthened. The flow regulation has resulted in the negative impact of financial crisis on the health of the society. This is the result of the calculation of the number of people who are close to each other, and the results of the theory of policy and policy are very important.