二階層進化計算による条件木を用いた金融市場の構造変化予知と金融政策の効用評価

基于两层演化计算的条件树预测金融市场结构变化并评估货币政策有效性

• 批准号: 21K04537
• 负责人: 瀬之口 潤輔
• 金额: $ 2.75万
• 依托单位: Tokyo University of Technology
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• 财政年份: 2021
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2021-04-01 至 2026-03-31
• 项目状态: 未结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/en/grant/KAKENHI-PROJECT-21K04537/
• 关键词: マルチエージェントシミュレーション; 金融政策; 先行指標; 二階層進化計算; 条件木; TOPIX予測モデル; リッジ回帰; 効用評価

マルチエージェントシミュレーションを用いて、金融政策の先行指標となる米国債利回り差等をインプットデータとして、株価の推移を再現した。先行指標として、米国債利回り3か月と1カ月の差、米国債利回り5年と2年の差、米国債先物価格3か月と12カ月の差、OISと3か月LIBORの差などを用いた。これらは機関投資家が金融政策の先行指標として一般的に用いるものであるが、学術研究には用いられたことが無いため、この研究で採用した。金融政策の変更が市場に与える影響を考える際に、実際に金融政策が変更された時点ではなく、市場が金融政策の変更を織り込んだ時点での出来事を考慮する必要がある。このため当研究では、金融政策の先行指標となるものを抽出し、その動きが株価など他の金融商品の価格にどのような影響を与えるかを評価し、これをもって金融政策の変更が金融市場に与える影響を評価できるようにした。また金融市場に与える影響の評価は、マルチエージェントシミュレーションを用いた。つまり金融政策の先行指標の動きにより、株価等他の金融商品の価格にどのような影響が与えられるかを、マルチエージェントシミュレーションにより再現できるよう学習させる。これを用いて、今後の金融政策の変更が金融市場にどのような影響が与えられるかを評価することができるようになった。マルチエージェントシミュレーションで再現できる過去の株価の動きは、1週間ごとに区切り隔週での再現性を評価した。

使用多代理模拟，使用美国财政部收益差异使用输入数据来复制股票价格趋势，这是货币政策的主要指标。领先的指标包括三个月和一个月的美国财政收益率之间的差额，五年和两年的美国财政收益率之间的差额，三个月和12个月的美国国库期货价格之间的差异以及OIS和三个月的LIBER之间的差额。机构投资者通常将这些用作货币政策的主要指标，但从未在学术研究中使用，因此在这项研究中被采用。在考虑货币政策对市场的变化的影响时，有必要考虑在货币政策变化而不是货币政策实际变化时发生的事件。因此，这项研究提取了货币政策的主要指标，评估了这些机芯如何影响其他金融产品（例如股票）的价格，并用它来评估货币政策对金融市场的变化的影响。此外，使用多代理模拟来评估对金融市场的影响。换句话说，货币政策中领先指标的运动将教授其他金融产品（例如股票价格）的价格的影响，以便可以复制多代理模拟。现在可以用来评估未来对货币政策的变化将如何影响金融市场。可以在多代理模拟中复制的过去的股票价格变动，以每周的可重现性评估其可重复性，每周都会分配。

项目成果

Forecasting of Global Stock Market by Two Stage Optimization Model

• 发表时间: 2022
• 作者: J. Senoguchi

Extraction of Space Containing Noise and Forecast of Complex Data by Multiway Tree Bi-Level GA

多路树双层遗传算法对含噪声空间的提取及复杂数据的预测

• DOI: 10.1527/tjsai.36-5_f-l52
• 发表时间: 2021
• 期刊: Transactions of the Japanese Society for Artificial Intelligence
• 作者: Yuto Omae;Yohei Kakimoto;Makoto Sasaki;Jun Toyotani;Kazuyuki Hara;Yasuhiro Gon;Hirotaka Takahashi;瀬之口潤輔
• 通讯作者: 瀬之口潤輔