企業買収におけるoverpaymentとのれんの実証分析

企业收购中超额支付与商誉的实证分析

• 批准号: 20K02055
• 负责人: 宮宇地 俊岳
• 金额: $ 1.41万
• 依托单位: Otemon Gakuin University
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• 财政年份: 2020
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2020-04-01 至 2024-03-31
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/en/grant/KAKENHI-PROJECT-20K02055/
• 关键词: のれん; 減損認識; 適時性; イベント・スタディ; 対価の過払い; 減損; 買収対価

本研究では、企業が計上する買入のれんの巨額化と減損損失計上、および当該減損認識に対する株式市場の反応とに焦点を当てている。1年目は、買入のれんの事後的な会計処理を題材とした実証研究上の先行研究サーベイを実施し、経験的事実として明らかになっていることの明確化に取り組んできた。2年目は、のれんの事後的な会計処理を巡る問題について、日本の財務諸表作成者、財務諸表利用者、会計監査人に対して実施したアンケートの回答結果を比較し、程度の差はあれ、三者ともにのれんの巨額化の問題を回避するうえで、規則的償却を支持していることを明らかにした。3年目は、巨額化するのれんについて減損損失が認識され、その事実が報道された際に株式市場はどのような反応を示すかについて、短期の株価反応、長期の株価反応、短期の出来高反応の3つイベント・スタディを実施した。短期の分析の結果として、アナウンスメント日周辺において、株価は有意な負の反応が確認され、出来高の分析でも、アナウンスメント日周辺において正の異常出来高反応が確認された。また、長期の分析の結果として、アナウンスメント日より前の長期間にわたって累積異常リターンが低下していることが確認された。これらの結果から、市場参加者はのれんの減損に関するアナウンスメントに反応しており、のれんの減損損失の公表には確認価値としての情報価値が含まれていることが明らかとなった。また、のれんに減損が発生していることは、減損アナウンスメントのかなり前から市場参加者に予想され株価に織り込まれていることも明らかとなった。

This study focuses on how firms calculate the losses of buying and how they recognize the losses of buying and selling. 1 year ago, the purchase of the event after the accounting treatment of the subject matter, evidence research on the advance of the study, the implementation of the event, the clarity of the group 2 years ago, the financial statements of Japan were prepared, the financial statements were used, and the accounting inspectors were compared with the results of the implementation of the survey. The difference in the degree was different. The problem of excessive amount of money was avoided. The compensation of the rules was supported. 3-year plan, huge amount of losses, loss recognition, loss reporting, short-term market reaction, long-term market reaction, short-term market reaction. The results of short-term analysis are as follows: (1) the negative reaction of the plant is intentional,(2) the abnormal reaction of the plant is abnormal,(3) the high reaction of the plant is intentional,(4) the abnormal reaction of the plant is abnormal, and (5) the abnormal reaction of the plant is intentional. The results of long-term analysis are confirmed as follows: The results of this study indicate that market participants are interested in the loss of information and are interested in the loss of information. The market participants are expected to be interested in the market.

项目成果

のれんの会計処理に関する実証研究レビュー

商誉会计处理实证研究述评

• 发表时间: 2021
• 期刊: 経済論叢（京都大学）
• 作者: 浅見 裕子;宮宇地 俊岳;山下 知晃;米山 正樹;呉 重和;原口健太郎;宮宇地 俊岳;原口健太郎;中尾悠利子;中澤秀雄 新藤慶 西城戸誠 玉野和志 大國充彦 久保ともえ;李燕・木村麻子;宮宇地 俊岳
• 通讯作者: 宮宇地 俊岳

のれんの会計処理に関する質問票調査とその分析 -作成者・利用者・監査人の回答の特徴と比較-

关于商誉会计处理的问卷调查与分析 -编制者、使用者和审计师的反馈的特点和比较-

• 发表时间: 2021
• 期刊: 京都大学大学院経済学研究科 Discussion Paper
• 作者: 徳賀 芳弘;宮宇地 俊岳;山下 知晃;米山 正樹;浅見 裕子
• 通讯作者: 浅見 裕子

会計教育に関する質問票調査－のれんの会計処理との関係性を中心として－

会计教育问卷调查——关注商誉与会计处理的关系——

• 发表时间: 2022
• 期刊: 京都大学大学院経済学研究科ディスカッションペーパーシリーズ
• 作者: 宮宇地俊岳;徳賀芳弘;米山正樹;浅見裕子;山下知晃
• 通讯作者: 山下知晃

予期せぬのれんの減損認識と経済的帰結

意外商誉减值和经济后果的确认

• 发表时间: 2021
• 期刊: 企業会計
• 作者: 浅見 裕子;宮宇地 俊岳;山下 知晃;米山 正樹;呉 重和;原口健太郎;宮宇地 俊岳
• 通讯作者: 宮宇地 俊岳

のれんの減損損失の情報内容に関する実証分析

商誉减值损失信息内容的实证分析

• 发表时间: 2022
• 期刊: Discussion Papers in Business Management
• 作者: 山下 知晃・宮宇地 俊岳