An empirical investigation on the relationship between financial variables and the future economic activity

金融变量与未来经济活动关系的实证研究

• 批准号: 18530235
• 负责人: FUKUTA Yuichi
• 金额: $ 1.82万
• 依托单位: Osaka University
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• 财政年份: 2006
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2006 至 2008
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/grant/KAKENHI-PROJECT-18530235/
• 关键词: イールドスプレッド; 景気後退確率; 構造変化; 金融政策反応関数

『金融変数と景気変動の関係についての実証分析』では, 長期国債利回りと短期金利の差であるイールドスプレッドと将来の景気後退確率の間に安定的な関係があるのかについて分析を行った。その結果,イールドスプレッドが拡大すると将来の景気後退確率が低下するという関係が1996年までは観察されるものの, その後は観察されないことが明らかになった。また, 1997年以降においてはイールドスプレッドだけではなく, 株式収益率やマネーサプライ成長率といった金融変数と景気後退確率の間にも安定的な関係が観察されないことも明らかにされた。

"The relationship between financial changes and changes in the environment" is the relationship between long-term national debt returns and short-term gold returns. As a result, the accuracy of future scenarios is lower than that of 1996, and the accuracy of future scenarios is lower than that of 1996. Since 1997, the relationship between corporate income ratio, growth rate, financial growth rate and economic recovery rate has been stable.

项目成果

An Empirical Analysis of Information in the Yield Spread on Future Recessions in Japan

日本未来经济衰退的收益率利差信息的实证分析

• 期刊: Applied Economics (掲載決定)
• 作者: (Yuichi Fukuta);Makoto Saito;伊藤 彰敏;Masashi Hasegawa and Yuichi Fukuta
• 通讯作者: Masashi Hasegawa and Yuichi Fukuta

On Convenience on Japanese Government Bonds

论日本国债的便利性

• 发表时间: 2007
• 作者: 野瀬 義明;伊藤 彰敏;福田祐一;福田祐一
• 通讯作者: 福田祐一

Forward discount puzzle and official interventions : An empirical note

远期贴现之谜和官方干预：经验说明

• 发表时间: 2007
• 期刊: Osaka Economic Papers 57:2
• 作者: Y.Fukuta;M.Saito
• 通讯作者: M.Saito

日経225オプションにおけるボラティリティスマイルに関する実証研究

日经 225 期权波动率微笑的实证研究

• 发表时间: 2008
• 作者: 野瀬 義明;伊藤 彰敏;福田祐一
• 通讯作者: 福田祐一

Forward discount puzzle and official interventions: An empirical note

远期贴现之谜和官方干预：实证研究

• 发表时间: 2007
• 期刊: Osaka Economic Papers 57巻2号
• 作者: M. Nakagawa;M. Saito;and H. Yamaga;Y. Fukuta and M. Saito
• 通讯作者: Y. Fukuta and M. Saito