非線形状態空間モデルの推定と金融データへの応用分析
非线性状态空间模型的估计及其对金融数据的应用分析
基本信息
- 批准号:08J10363
- 负责人:
- 金额:$ 0.77万
- 依托单位:
- 依托单位国家:日本
- 项目类别:Grant-in-Aid for JSPS Fellows
- 财政年份:2008
- 资助国家:日本
- 起止时间:2008 至 2010
- 项目状态:已结题
- 来源:
- 关键词:
项目摘要
近年多変量の資産収益率のモデリングが注目されているが,本年度も昨年に引き続き多変量非線形状態空間モデルとして表現できる多変量確率的ボラティリティ変動(multivariate stochastic volatility, MSV)モデルの計算効率的な推定法とその応用に関する研究を行った.扱ったモデルは,(1)交差レバレッジのあるMSVモデル,(2)交差レバレッジのある行列指数MSVモデル,(3)レバレッジのある因子MSVモデル(4)レバレッジのある因子MSVモデルの4種類である.(1)から(3)までそれぞれのモデルに対して効率的なマルコフ連鎖モンテカルロ法のアルゴリズムを提案し,それに基づいたベイズ推定法用いて株式指数収益率を用いた実証分析を行い,情報量基準DICを用いたモデル比較も行った.(1)に関してはS & P500の業種別株価指数を用いた実証分析を行い,提案したアルゴリズムの効率性もシミュレーションにより示された.その結果は査読付き論分に投稿し,採択が決定された.(2)については(1)と同様のアルゴリズムを開発し,その効率性を示すとともに東証株価指数・日本国債価格指数・円ドル為替レートの収益率を用いた実証分析を行った.また情報量基準モデルDICを用いたモデル比較では(2)のモデルが(1)のモデルよりあてはまりが良いことが分かった.更に応用として(3)モデルを用いたポートフォリオ選択の問題も今年度は扱い粒子フィルタを用いたポートフォリオ選択法を提案した.(2),(3)に関する研究に関しては学位論文にまとめた.(4)のモデルはすでに先行研究で推定法は提案されていたため,(1)のモデルとの比較を行った.その結果は来年度出版される予定の書籍の一章としてまとめられた.
In recent years, a number of variable asset return rates have attracted much attention. This year, a number of variable nonlinear state spaces have been introduced. The performance of multiple stochastic volatility (MSV) has been studied. (1) MSV,(2) MSV,(3) MSV,(4) MSV,(4) MSV,(5) MSV,(6) MSV,(7) MSV,(8) MSV,(9) MSV,(10) MSV,(11) MSV,(12) MSV,(13) MSV,(14) MSV,(15) MSV,(16) MSV,(17) MSV,(18) MSV,(19) MSV,(10) MSV,(19) MSV,(10) MSV,(10) MSV,(11) MSV,(11) MSV,( (1)(3) The method for estimating the yield of a plant index is used to analyze the yield of a plant index, and the information quantity standard DIC is used to compare the yield of a plant index with that of a plant index. (1)The S & P 500 commercial stock index was used to conduct empirical analysis, suggesting that the stock index should be adjusted accordingly. The results of the survey are based on the analysis of contributions, and the results of the survey are determined. (2)In addition to the above, the Company has also developed a series of research and analysis on the effectiveness of the stock exchange index, the Japanese government bond index, and the return rate of the stock exchange index. The amount of information is based on the amount of information used in the comparison. (3) The issue of the use of mobile phone for mobile phone selection is also discussed. This year, a mobile phone selection method for mobile phone for mobile phone particles is proposed. (2),(3) Research on the relationship between the degree thesis. (4)A preliminary study of the presumptive method was carried out,(1) a comparison was made. The result is that the book will be published in the coming year.
项目成果
期刊论文数量(0)
专著数量(0)
科研奖励数量(0)
会议论文数量(0)
专利数量(0)
Efficient Bayesian estimation of a multivariate stochastic volatility model with cross leverage
具有交叉杠杆的多元随机波动率模型的高效贝叶斯估计
- DOI:
- 发表时间:2010
- 期刊:
- 影响因子:0
- 作者:ウィラワン・ドニ・ダハナ;照井伸彦;敦賀貴之;Katsuya Takii;石原庸博・大森裕浩
- 通讯作者:石原庸博・大森裕浩
Bayesian Estimation of Matrix Exponential Stochastic Volatility Model with Leverage Effects
具有杠杆效应的矩阵指数随机波动模型的贝叶斯估计
- DOI:
- 发表时间:2011
- 期刊:
- 影响因子:0
- 作者:Tsunehiro Ishihara;Yasuhiro Omori
- 通讯作者:Yasuhiro Omori
非対称行列指数確率的ボラティリティ変動モデル
非对称矩阵指数随机波动率波动模型
- DOI:
- 发表时间:2009
- 期刊:
- 影响因子:0
- 作者:石原庸博;大森裕浩;石原庸博・大森裕浩;石原庸博・大森裕浩
- 通讯作者:石原庸博・大森裕浩
非対称行列指数確率的ボラティリティ変動モデルのベイズ推定
非对称矩阵指数随机波动率变化模型的贝叶斯估计
- DOI:
- 发表时间:2009
- 期刊:
- 影响因子:0
- 作者:Akira Kiminami;Lily Kiminami;Shinichi Furuzawa;澁谷覚;石原庸博・大森裕浩
- 通讯作者:石原庸博・大森裕浩
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石原 庸博其他文献
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