Asset Estimation of Electric Power Utilities by Expected Utility Theory

基于预期效用理论的电力公司资产估算

• 批准号: 20560273
• 负责人: MIYAUCHI Hajime
• 金额: $ 2.75万
• 依托单位: Kumamoto University
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• 财政年份: 2008
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2008 至 2010
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/grant/KAKENHI-PROJECT-20560273/
• 关键词: 電力自由化; 事業価値評価; 純現在価値; リスク; 効用関数; 期待効用理論; 回帰分析; プロビットモデル; 規制緩和; 電力市場; ガス火力発電; 効用無差別価格; リスク評価; 時系列解析; 電力市場価格; オプション理論

Under the deregulation of electric power industries, electric utilities need asset planning considering future risks. Though Net Present Value method (Discounted Cash Flow method) is often employed to estimate investments, the method has disadvantages which can not be considered the risks. Then, we show the asset estimation of a thermal power plant, considering the risks by using the utility function which represents the satisfaction of investors. Furthermore, we have developed the asset estimation method by probit model, which is paid attention to the execution or abandonment of the project.

在电力行业放松管制的情况下，电力公司需要考虑未来风险的资产规划。净现值法（折现现金流量法）是常用的投资估算方法，但该方法存在不能考虑风险的缺点。然后，利用代表投资者满意度的效用函数，给出了考虑风险的火电厂资产估计。在此基础上，提出了基于probit模型的资产评估方法，该方法关注项目的执行或放弃。

项目成果

限界効用による気温オプション価格付けとリスク感度分析

使用边际效用的温度期权定价和风险敏感性分析

• 发表时间: 2008
• 期刊: リアルオプション研究 1巻
• 作者: 江本麗行;三澤哲也
• 通讯作者: 三澤哲也

UNPV法の簡約化によるプロビットモデルの構成

通过简化UNPV方法构建概率模型

• 发表时间: 2010
• 作者: 平田直樹;宮内肇;三澤哲也
• 通讯作者: 三澤哲也

UNPV法の簡約化に関する基礎的検討

UNPV法简化的基础研究

• 发表时间: 2009
• 作者: 平田直樹;宮内肇;三澤哲也
• 通讯作者: 三澤哲也

UNPV法の簡約化によるプロビットモデルの構成と検証

通过简化 UNPV 方法构建和验证 Probit 模型

• 发表时间: 2010
• 作者: 平田直樹;宮内肇;三澤哲也
• 通讯作者: 三澤哲也

JEPXシステムプライスおよび買い入札量に対する単位根検定

JEPX系统价格和买入竞价金额的单位根检验

• 发表时间: 2010
• 作者: 西山信行;宮内肇;三澤哲也
• 通讯作者: 三澤哲也