An empirical analysis of the effect of fraudulent accounting on auditor judgment

本研究課題の目的は、企業による不正会計の実行に対する監査人の判断に生じる変化を実証的に明らかにすることである。財務報告の信頼性を保つためには、財務報告において企業が意図的に虚偽表示を行うことを意味する不正会計は防止されなければならない。不正会計の発見や防止に対して監査人は監査を通じて重要な役割を持つことから、その判断に実際に変化が生じているかどうかをたしかめる必要がある。しかしながら、重要な虚偽表示の原因となる不正会計を監査人がリスクとして認識していたかどうか、そして、監査人にどのような帰結があるかといった点は、これまでの研究において明らかにされていない。本研究課題はその実態を示す証拠を提供する点に学術的な貢献があるとともに、実務家に向けて監査人による不正対応の理解を促す意義がある。これについて本研究課題では、不正会計を含む虚偽表示の重要性をその発覚後における投資家の反応や監査人に対するペナルティの観点から明らかにしたうえで、その発覚前において監査人が不正リスクを識別し、判断を変化させているかどうかを実証的に分析する。そして、不正リスクの兆候や監査人に生じる変化を通じて、潜在的な不正会計のリスクと監査人の判断との関連を解明する。具体的には、以下の課題に取り組んでいる。まず、虚偽表示の発覚後の段階での投資家の反応や、監査人のペナルティを明らかにする。そのうえで、虚偽表示の発覚する前から後にかけて不正会計に対する監査人の判断の実態について分析し、その判断に影響しやすい不正リスクを示す兆候を探索する。そして、監査人の判断に生じる変化やその要因が不正リスクを示す情報となるかどうかについて検証する。いずれも2005年から2020年までの日本の上場企業の財務報告における虚偽表示事例を対象として実証的な分析を行う。

本研究課題の目的は、企業による不正会計の実行に対する監査人の判断に生じる変化を実証的に明らかにすることである。財務報告の信頼性を保つためには、財務報告において企業が意図的に虚偽表示を行うことを意味する不正会計は防止されなければならない。不正会計の発見や防止に対して監査人は監査を通じて重要な役割を持つことから、その判断に実際に変化が生じているかどうかをたしかめる必要がある。しかしながら、重要な虚偽表示の原因となる不正会計を監査人がリスクとして認識していたかどうか、そして、監査人にどのような帰結があるかといった点は、これまでの研究において明らかにされていない。本研究課題はその実態を示す証拠を提供する点に学術的な貢献があるとともに、実務家に向けて監査人による不正対応の理解を促す意義がある。これについて本研究課題では、不正会計を含む虚偽表示の重要性をその発覚後における投資家の反応や監査人に対するペナルティの観点から明らかにしたうえで、その発覚前において監査人が不正リスクを識別し、判断を変化させているかどうかを実証的に分析する。そして、不正リスクの兆候や監査人に生じる変化を通じて、潜在的な不正会計のリスクと監査人の判断との関連を解明する。具体的には、以下の課題に取り組んでいる。まず、虚偽表示の発覚後の段階での投資家の反応や、監査人のペナルティを明らかにする。そのうえで、虚偽表示の発覚する前から後にかけて不正会計に対する監査人の判断の実態について分析し、その判断に影響しやすい不正リスクを示す兆候を探索する。そして、監査人の判断に生じる変化やその要因が不正リスクを示す情報となるかどうかについて検証する。いずれも2005年から2020年までの日本の上場企業の財務報告における虚偽表示事例を対象として実証的な分析を行う。