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Property analyses and risk evaluation of asset and liability portfolios taking into account economic regime-change and debtors' prpoerties

考虑经济体制变化和债务人财产的资产和负债组合的财产分析和风险评估

基本信息

批准号：
22K04583
负责人：
室町幸雄
金额：
$ 2.75万
依托单位：
Tokyo Metropolitan University
依托单位国家：
日本
项目类别：
Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
财政年份：
2022
资助国家：
日本
起止时间：
2022-04-01 至 2025-03-31
项目状态：
未结题

来源：
https://kaken.nii.ac.jp/grant/KAKENHI-PROJECT-22K04583/
关键词：
金融リスク管理資産負債管理金利リスク信用リスク局面転換

项目摘要

金利リスクと信用リスクの同時的な局面転換を考慮したときの債券価格評価，金利期間構造の理論を論文にまとめて海外学術雑誌に投稿したところ，モデルは興味深いが，観測可能なデータからのモデル・パラメータ推定が困難なので実務では役に立たないと指摘され，論文は却下された．そこで，観測データからのパラメータ推定について再検討し，適切な方法を考案した．さらに，その方法を実際の観測データで試したところ，もっともらしい推定値が得られた．そこで，その推定方法と推定結果も含めることにして論文を改訂し，ワーキングペーパーとして公表するとともに，海外学術雑誌に再投稿した．一方，金利とクレジット・スプレッドの観測データの同時分析を大学院生とともに行い，明確な特徴を持つ複数のレジームを検出することができたので，その成果は学生の修士論文として公表したが，その分析をさらに進めた．前述の論文の改訂稿には，その推定結果が反映されている．また，金融機関の負債データ分析に必要なツールを元大学院生の実務家及び同僚と開発し，それを用いて住宅ローンのデフォルトとプリペイメントのデータを分析し，その結果をワーキングペーパーとして公表し，さらに共同研究者に国内の学会で発表してもらった．現在は投稿用論文を作成中である．金融機関が行内に蓄積している負債データの分析に関しては，令和5年度開始の研究プロジェクトとするために，金融機関の方々と具体的な検討を進めている．以上のように，令和4年度は，理論研究と実証分析が噛み合った形で進展しただけでなく，今後のデータ分析への体制整備に関しても着実に歩みを進めることができた．

When considering the simultaneous changes in the situation of Jinli Lisu and Credit Lisu, Mo Er was deeply interested in the paper on the theory of Jinli Period Structure and submitted to overseas academic journals. Mo Er was criticized for the practical difficulty of estimating the possible data and the difficulty of determining the data. However, the paper was published. In this case, the method of re-examination is appropriate. In the end, the method is to measure the temperature of the water and to estimate the temperature. The method of estimation includes the revision of the paper and the publication of the paper. On the other hand, the simultaneous analysis of the measurement data of the students in college and university, the identification of the characteristics of the students in college and university, the identification of the characteristics of the students in college and university, and the achievement of the students in college and university. The revised version of the paper mentioned above reflects the results of the estimation. The analysis of liabilities of financial institutions is necessary for the development of enterprises and colleagues of the Yuan University, and the results of the analysis of liabilities of enterprises and colleagues of the Yuan University are disclosed in the report. Now submit a paper. The analysis of the liabilities of financial institutions within the industry has been carried out under the leadership of the Ministry of Finance and the Ministry of Finance. In the past four years, theoretical research and empirical analysis have made progress in the field of theoretical analysis and institutional preparation.