TESTING FOR PARAMETER INSTABILITY IN LINEAR-MODELS
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DOI：
10.1016/0161-8938(92)90019-9
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发表时间：
1992-08-01
影响因子：
3.5
通讯作者：
HANSEN, BE
中科院分区：
文献类型：
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作者：
HANSEN, BE
提出并讨论了参数不稳定性的简单测试。这些测试具有局部最优功效，并且不需要“断点”的先验知识。给出了两个经验例子来说明测试的使用。第一个研究考察了美国年产出增长率的 AR(1) 模型在 1889 年至 1987 年间是否保持稳定。第二个检查消费的聚合生命周期模型的纠错模型的稳定性。
Simple tests for parameter instability are presented and discussed. These tests have locally optimal power and do not require a priori knowledge of "the breakpoint." Two empirical examples are presented to illustrate the use of the tests. The first examines whether an AR(1) model for annual U.S. output growth rates has remained stable over 1889-1987. The second examines the stability of an error correction model for an aggregate life cycle model of consumption.