Pricing path-dependent options in a Black-Scholes market from the distribution of homogeneous Brownian functionals
Pricing path-dependent options in a Black-Scholes market from the distribution of homogeneous Brownian functionals
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根据同质布朗泛函的分布对 Black-Scholes 市场中的路径依赖期权进行定价
DOI：
10.1239/jap/1077134664
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发表时间：
2004
影响因子：
1
通讯作者：
M. Yor
中科院分区：
文献类型：
--
作者：
T. Fujita;F. Petit;M. Yor
我们给出了布朗平均和惩罚相结合的两种路径依赖期权的价格的显式公式。由于这些期权都是基于布朗运动的最大时间和局部时间，要得到它们的价格就需要对齐次布朗泛函进行一些复杂的研究，这本身可能是有意义的。
We give some explicit formulae for the prices of two path-dependent options which combine Brownian averages and penalizations. Because these options are based on both the maximum and local time of Brownian motion, obtaining their prices necessitates some involved study of homogeneous Brownian functionals, which may be of interest in their own right.
DOI：
10.2307/2670145
发表时间：
1996-06
期刊：
--
影响因子：
--
作者：
A. Borodin;P. Salminen
通讯作者：
A. Borodin;P. Salminen