Non-Cash Risk Measure on Nonconvex Sets
Non-Cash Risk Measure on Nonconvex Sets
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非凸集上的非现金风险度量
DOI：
10.3390/math6100186
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发表时间：
2018-10
期刊：
影响因子：
2.4
通讯作者：
Peibiao Zhao
中科院分区：
文献类型：
--
作者：
Chang Cong;Peibiao Zhao
Monetary risk measures are interpreted as the smallest amount of external cash that must be added to a financial position to make the position acceptable. In this paper, A new concept: non-cash risk measure is proposed and this measure provides an approach to transform the unacceptable positions into the acceptable positions in a nonconvex set. Non-cash risk measure uses not only cash but also other kinds of assets to adjust the position. This risk measure is nonconvex due to the use of optimization problem in L 1 norm. A convex extension of the nonconvex risk measure is derived and the relationship between the convex extension and the non-cash risk measure is detailed.
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DOI：
10.1142/s021759591750035x
发表时间：
2017-12
期刊：
Asia Pac. J. Oper. Res.
影响因子：
--
作者：
J. Vakili
通讯作者：
J. Vakili
DOI：
10.1007/978-3-658-27956-1_2
发表时间：
2019
期刊：
Finanzwirtschaft, Banken und Bankmanagement I Finance, Banks and Bank Management
影响因子：
--
作者：
Gevorg Hunanyan
通讯作者：
Gevorg Hunanyan
DOI：
10.1080/17442508.2015.1086348
发表时间：
2014-05
期刊：
Stochastics
影响因子：
--
作者：
E. Lépinette;T. Tran
通讯作者：
E. Lépinette;T. Tran
DOI：
10.2139/ssrn.2666440
发表时间：
2015-09
期刊：
Econometric Modeling: Capital Markets - Asset Pricing eJournal
影响因子：
--
作者：
E. Lépinette;T. Tran
通讯作者：
E. Lépinette;T. Tran
影响因子：
3.7
作者：
Acerbi, C;Tasche, D
通讯作者：
Tasche, D